En matière de finance, plusieurs investisseurs prennent le virage responsable et communiquent désormais leur préférence pour des solutions d’investissement respectueuses de l’environnement, du social et de la gouvernance (ESG). Dans cette optique, les fonds d’investissement éthiques connaissent un succès croissant. Mais quel est exactement ce concept et quels enjeux se cachent derrière ? Cet article vous propose d’explorer les spécificités de ces fonds et comment ils contribuent à une économie plus solidaire et durable.
Définition et fonctionnement des fonds d’investissement éthiques
Un fond d’investissement éthique est un produit d’épargne dont les placements privilégient des entreprises qui répondent à des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Ces fonds sont orientés vers des sociétés responsables ayant, par exemple, des politiques favorables à la réduction de gaz à effet de serre, ou des programmes d’aide aux employés ou aux consommateurs. Ils représentent donc une alternative intéressante pour les investisseurs soucieux d’allier rentabilité et valeurs morales.
Les différents types de critères ESG pris en compte
Les fonds d’investissement éthiques reposent sur une analyse méthodique des entreprises vis-à-vis de leurs implications dans les trois domaines clés que constituent l’environnement, le social et la gouvernance :
1. Environnement : les fonds éthiques encouragent les entreprises à adopter des pratiques respectueuses de l’environnement, telles que la réduction des déchets, l’utilisation d’énergies renouvelables ou encore le recyclage.
2. Social : les fonds cherchent également à favoriser les entreprises ayant une politique favorable à l’embauche, à la formation, à la santé au travail et aux conditions salariales des employés.
3. Gouvernance : enfin, ces fonds s’assurent de promouvoir des entreprises dont la gouvernance est transparente, avec une répartition équitable du pouvoir et une gestion rigoureuse des risques.
Les avantages pour les investisseurs
Investir dans un fond d’investissement éthique présente plusieurs atouts majeurs :
Contribuer à un impact social et environnemental positif
Tout d’abord, choisir ce type d’investissement permet d’avoir un impact tangible sur la société et l’environnement. Il est en effet possible de soutenir des projets engagés dans le développement durable ou la lutte contre les inégalités sociales, tout en bénéficiant d’un potentiel de rendement similaire à celui des placements traditionnels.
Protéger son capital face aux risques systémiques
Les fonds d’investissement éthiques peuvent aussi être une stratégie efficace pour se protéger contre les risques dits systémiques liés, par exemple, aux problèmes climatiques ou politiques. Une étude menée par l’EIRIS (Expertise et Information en Responsabilité Sociale des Entreprises) montre d’ailleurs que les entreprises vertueuses en matière de critères ESG sont souvent moins exposées à ces risques.
Les défis pour les fonds d’investissement éthiques
Toutefois, l’avènement de ces nouvelles formes d’investissement n’est pas sans poser quelques défis spécifiques :
L’évaluation des entreprises candidates
L’un des principaux enjeux pour les gestionnaires de fonds d’investissement éthiques est de déterminer précisément quels sont les critères qui feront d’une entreprise un bon candidat à financer. Pour cela, ils doivent recourir à diverses sources d’information afin d’évaluer correctement leur activité, leurs pratiques et leur engagement en faveur des valeurs de l’ESG.
Le pilotage du portefeuille et la rentabilité
Un autre défi important repose sur la gestion fine du portefeuille d’investissements. Il s’agit ici de trouver le bon équilibre entre optimisation de la performance financière et impact positif sur les paramètres ESG retenus. Autrement dit, il est crucial de réaliser une sélection rigoureuse des entreprises admises dans le fonds tout en assurant une diversification suffisante pour garantir la stabilité et la croissance de l’ensemble.
Un avenir prometteur pour les fonds d’investissement éthiques
Bien qu’ils soient encore minoritaires sur le marché global de l’investissement, les fonds éthiques jouissent d’une croissance durable et se révèlent être de véritables opportunités pour les investisseurs soucieux de favoriser une économie responsable. La prise en compte des problématiques environnementales et sociales ainsi que la volonté affirmée de promouvoir un modèle économique équilibré et durable ont déjà permis à certaines entreprises soutenues par ces fonds de réaliser des performances notables. Ainsi, les fonds d’investissement éthiques ont encore de beaux jours devant eux et semblent tracer la voie vers une finance plus solidaire et conforme aux enjeux du XXIe siècle.
